Prinzipien des Finanzmarktrechts (Principles of Financial Market Law)

Published: 19 May 2014

Das Lehrbuch führt in die ökonomischen und soziologischen Theorien des Finanzmarkts ein und enthält eine systematische Darstellung des Finanzmarktrechts. Es legt das Schwergewicht nicht auf eine branchen-, sondern prinzipiengeleitete Darstellung nach Rechtsgebieten: Rahmenregulierung der Geld- und Währungspolitik, Aufsichtsrecht, regulierte Selbstregulierung, privatrechtliches Regulierungsrecht, Missbrauchsbekämpfung. Die Kapitel werden durch Repetitionsfragen, Fälle und eine umfassende Literaturübersicht ergänzt.

Das Werk eignet sich als Begleitmedium zum Unterricht wie zum Selbststudium und richtet sich an Studierende von Fachhochschulen und Universitäten, sowohl im Grundstudium als auch in der Weiterbildung.

422 Seiten, ISBN 978-3-7255-6992-2, Preis CHF 98, Schulthess Verlag, Zürich/Basel/Geneva 2014. In Deutsch.

Insights

Insights 29.07.2025

OFAC sanctions enforcement against Interactive Brokers: Important compliance lessons (also) for Swiss financial institutions

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On 15 July 2025, the U.S. Department of the Treasury's Office of Foreign Assets Control ("OFAC") announced a settlement with Interactive Brokers LLC ("IB"), a U.S.-based global brokerage firm. The case, which resulted in a penalty of nearly USD 12 million, arose from compliance deficiencies related to sanctions screening, client location controls and oversight of introducing brokers. Although the enforcement action concerns U.S. regulations, it offers highly relevant lessons for Swiss financial institutions. In particular, the case illustrates how U.S. authorities evaluate the effectiveness of sanctions compliance frameworks in digital and cross-border contexts. OFAC's findings underscore the importance of integrating technical access controls (e.g., IP filtering), robust screening and escalation procedures, as well as careful oversight of third-party introducers.

Insights 12.06.2025

SEC resumes processing applications for Swiss investment advisers

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On June 10, 2025, the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) announced that it will resume processing applications for Swiss financial institutions seeking to operate as Registered Investment Advisers (RIAs) in the United States. This decision marks a significant shift after years of suspension. It is the result of recent discussions between FINMA and the SEC that aimed at aligning examination procedures with both Swiss and U.S. regulatory frameworks.

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